相传，东汉时期的改造造纸术后，生意兴隆。嫂嫂惠娘便让丈夫蔡莫向弟弟讨教造纸术。由于蔡莫浅尝辄止，造出的纸质恶劣。惠娘急中生智，佯装暴死，让蔡莫当着邻居的面，在自己的棺前边哭边烧纸。

烧着烧着，人们听到棺材里有响声。后来，又听到惠娘喊：‘快开棺，我回来了。’ 当众人鼓起勇气打开棺盖时，惠娘就跳了出来。她说阎王让她在阴曹地府推磨受苦。由于蔡莫给她烧纸，所以小鬼们就争着为他推磨赚钱。原来阴间以纸为钱！她又把钱给阎王，阎王就放她回来了。蔡莫听了，又去抱了两大捆来烧，说是让爹娘在阴间少受点苦。邻居们一看，原来劣质纸也有这么大好处，于是纷纷买蔡莫的纸去烧给自己的亲人。

由于，惠娘还阳这天正好是农历7月15，因此，逢此日烧纸就成了习俗